En los primeros años del siglo veinte, unas sentencias injustas hacen que el jovencísimo letrado Francisco Agramonte abandone desengañado la abogacía. Gracias a su amistad con los hermanos José y Eduardo Ortega y Gasset, se emplea como secretario de su padre, José Ortega Munilla, en El Imparcial. Asume también por un corto espacio de tiempo, y tras el suicidio de su fundador, la dirección de El Cuento Semanal. Finalmente en 1910, gracias a los Ortega, ingresa en la carrera diplomática. Desde entonces hasta su jubilación cuarenta años después, discurre su vida en escenarios de cuatro continentes: Grecia, Turquía, Egipto, Japón, Guatemala, Suecia, China, Yugoslavia, Argentina,... y la Alemania de Hitler. El Frac a veces aprieta es la crónica de una vida, pero también la de una época en que el mundo se vio convulsionado por dos guerras y España por una rebelión militar.