En esta nueva aventura L. Frank Baum cuenta la historia de Tip, un niño que vive en la casa de una vieja bruja llamada Mombi que lo trata bastante mal hasta que un día se escapa para probar suerte en otro sitio. Lo acompañan Jack Cabeza de Calabaza y el Cabellete, dos muñecos a los que Tip ha infundido vida con ayuda de unos polvos mágicos de la bruja Mombi. Tras un largo viaje, los tres llegan a la Ciudad Esmeralda, gobernada ahora por el Espantapájaros y asisten a una rebelión encabezada por la joven Jinjur y su ejército de adolescentes que derrocan al Espantapájaros para poner en su lugar a la legítima heredera del trono de Oz, una niña llamada Oz que será la protagonista del tercer volumen y siguiente aventura, OZMA DE OZ.