La señora Yumbo esta esperando un bebe que pondrá por nombre Dumbo, un pequeño elefante que nace en un gran circo y del que todo el mundo se ríe por tener unas enormes orejotas. Por este motivo la Señora Yumbo se enfadará mucho, pero un día todo cambiará, cuando Dumbo encuentra una pluma mágica y empieza a volar agitando sus enormes orejotas y convirtiendose en la atracción del circo.